Стоит начать с того, что золото традиционно является защитным активом и в периоды неопределенности и сильной волатильности на рынках занимает все большую долю в портфелях инвесторов. Основным достоинством золота является его востребованность во все периоды и эпохи, 5 грамм золота сегодня – это те же 5 грамм золота 10 лет спустя. Почему же именно сегодня все больше людей обращают свой взгляд в сторону драгоценных металлов?
Востребованность. Золото является металлом, не подверженным коррозии, и активом, ограниченным в количестве. Данный факт выгодно отличает золото от различных национальных валют, порой печатаемых в катастрофических объемах. Вспомним печальный пример Турции, где за прошедший 2022 год инфляция составила 64,27% в годовом выражении[1].
Доходность. Сегодняшний растущий интерес к золоту провоцирует высокий спрос на покупку драгоценного металла. А значит в условиях ограниченности ресурса стоимость его неуклонно растет. И если в краткосрочной перспективе цены на золото кажутся нам чересчур волатильными, то на длинном отрезке времени вложения в золото неизменно окупаются. В частности, по данным ЦБ, с марта 2012 года по март 2022 года стоимость грамма золота в рублевом эквиваленте выросла на 243% (с отметок 1668,53 руб./г до 5725,10 руб./г) [2] .
Защита от инфляции. В условиях роста цен на товары и услуги золото сохраняет свою стоимость, так как его цена не зависит от изменений в экономике. Это может быть особенно важно в условиях неопределенности, когда экономические факторы могут сильно влиять на стоимость других инвестиционных инструментов. Золото является спасательным кругом в периоды гиперинфляции, когда валюта теряет свою стоимость галопирующими темпами, как это было в Германии в 1920-х годах или Венесуэле в последние годы, где уровень инфляции достигал 4000%.
Ликвидность. Золото является намного более ликвидным, чем многие другие материальные активы (например, недвижимость), что означает возможность его быстрой продажи в случае необходимости. Это может быть особенно важно в условиях финансовых кризисов или других экономических событий, когда обстоятельства могут потребовать от инвесторов оперативных действий со своими активами.
Диверсификация. Золото является инструментом для грамотной диверсификации инвестиционного портфеля и часто растет в стоимости во время турбулентности на рынках, когда акции стремительно падают в цене, а крупные фонды старательно перекладывают средства в более консервативные инструменты. Вкладывая средства в различные активы, инвесторы снижают риски и увеличивают возможность получения дохода. В условиях же появления новых институциональных рисков, свидетелями которых мы стали за последний год, важность диверсификации трудно переоценить.
Напомним, что Национальный расчетный депозитарий (далее НРД) оказался под санкциями ЕС прошлым летом, после чего счета российского депозитария в люксембургском Clearstream и бельгийском Euroclear оказались заблокированы. По оценкам ЦБ РФ общий объем замороженных активов составил 6 трлн. руб. и около 5 млн россиян столкнулись с блокировками на своих счетах.
После упомянутых событий вопрос грамотного хранения собственных активов пришлось переосмыслить не только рядовым россиянам, но и центральным банкам, которые в значительной мере делают ставку на золото. В частности, в международных резервах Российской Федерации запасы монетарного золота выросли за прошедший год на 1 млн унций (порядка 31т) и составили на 1 марта 2023 года 74,9 млн унций [3] . И как показывает практика, не только российскому ЦБ симпатичен золотой телец. По итогам 2022 года наша необъятна страна стала четвертой в мире по объему золотовалютных резервов. Как сообщает РИА Новости на основе данных национальных Центробанков, первое место традиционно в 17-ый раз подряд удерживает Китай с резервами в 3,31 триллиона долларов. Следующими по значимости покупателями идут Япония (1,27 триллиона долларов) и Швейцария (924 миллиарда долларов). Россия же по данным на конец года обладает резервами в 582 миллиона. Замыкает пятерку стран Индия.
Таким образом, на сегодняшний день, золото является одним из наиболее популярных инструментов для инвестирования средств. В 2023 году покупка золота может быть выгодным решением для тех, кто ищет защиту своих сбережений от инфляции и других рисков, связанных, например, с нестабильностью на финансовых рынках, геополитическими конфликты, ростом государственных долгов, низкими процентными ставками или высокими инфляционными ожидания. В подобных условиях, высокий спрос на золото позволит не только обеспечить сохранность средств, но и получить существенный дополнительный доход за счет роста стоимости актива.
Конечно, как и с любой инвестицией, покупка драгоценных металлов не лишена рисков. Но при правильном подходе, инвестирование в золото и золотые слитки может быть выгодным решением для защиты своих сбережений в условиях экономической неопределенности. В частности, с различными возможностями покупки и котировками на золото от ТОП-10 банках РФ можно ознакомиться с помощью сервиса подбора золотых слитков на moneymatika.ru.
[1] Данные Института статистики Турции
https://data.tuik.gov.tr/Bulten/Index?p=Consumer-Price-Index-December-2022-49651
[2] Данные и график с официального сайта ЦБ РФ и информационного агентства «МФД-ИнфоЦентр»
https://www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=01.03.2012&UniDbQuery.To=01.03.2022&UniDbQuery.Gold=true&UniDbQuery.so=1 https://mfd.ru/centrobank/preciousmetals/?left=0&right=-1&from=01.03.2012&till=01.03.2022