С 2022 года отрасль производства золота в России стала одной из самых закрытых секторов экономики. Официальные данные о производстве стали недоступны как для Минфина, так и для Союза золотопромышленников. Росстат предоставляет лишь динамику в процентах, а таможенную статистику закрыла Федеральная таможенная служба (ФТС). Таким образом, доступные сведения ограничены, что затрудняет понимание текущего состояния отрасли.
Согласно оценкам аналитиков, объемы производства золота в России в 2023 году, вероятно, приблизились к уровню 2021 года. Точные цифры представлены в официальных данных Минфина, которые в последний раз были опубликованы за 2021 год, указывая на производство в объеме 346,4 тонн. По данным Росстата, производство золота в 2022 году выросло на 2,4%, но в 2023 году сократилось примерно на ту же величину — на 2,5%. Однако точные показатели за 2022 год остаются неизвестными.
Экспертные оценки объемов производства золота в России различаются, что затрудняет получение точной картины. По данным российской Торгово-промышленной палаты (ТПП), в 2022 году Россия произвела 371 тонн золота, в то время как Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) оценивал эту цифру в 324,7 тонны. Различия, по словам аналитика ФГ «Финам» Николая Дудченко, могут объясняться тем, что WGC не учитывает переработку лома, а учитывая основную часть производства, цифры становятся более сопоставимыми.
Оценка объемов производства золота в 2023 году представляется еще сложнее. Согласно последнему отчету WGC, добыча золота в России увеличилась на 2% или на 6 тонн, хотя абсолютная цифра не указана. Независимая аналитика Оксана Лукичева предполагает, что добыча золота в 2023 году, исключая вторичное производство и золото в концентратах, могла составить 347 тонн. С учетом данных ТПП о производстве в 371 тонну золота в 2022 году и комментария Росстата, производство в 2023 году, вероятно, составило около 363 тонн.
С перекрытием традиционных каналов продаж российского золота, страна искала альтернативные маршруты для размещения своих производимых объемов. Исторически большая часть золота из России экспортировалась в Великобританию через Лондонскую ассоциацию рынка драгоценных металлов (LBMA). Однако в 2022 году LBMA приостановила статус "надежной поставки" для российских заводов, лишив Москву основного канала продаж. Это привело к тому, что значительная часть золота, произведенного в России, осталась на внутреннем рынке, где в 2023 году было приобретено около 95 тонн металла, чаще всего в виде золотых слитков.
Кроме того, внутренний спрос на золото подстегнула отмена налога на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13%, что существенно стимулировало покупки слитков населением. Помимо этого, ювелирная отрасль также стала значимым потребителем золота. В 2023 году производство изделий из золота увеличилось до 55,5 тонн, что превышает показатели предыдущего года. Гохран России провел девять аукционов на закупку в Госфонд общим объемом 17,78 тонн золота, в то время как Центробанк России не осуществлял покупок золота в прошлом году, поскольку его золотые резервы оставались неизменными. Таким образом, доступные данные показывают, что потребление золота в России составило чуть больше половины от произведенного металла.
Экспорт российского золота во второй половине прошлого года, хоть и происходил окольными путями, оставался значительным. Reuters и Bloomberg, ссылаясь на данные таможенных служб, сообщали о возможных направлениях переориентации российского экспорта золота, включая ОАЭ, Турцию и Китай. Данные этих агентств, как отмечает Николай Дудченко из «Финама», считаются достаточно надежными, основываясь на информации от таможенных служб.
Согласно Reuters, за период с февраля 2022 года по март 2023 года в ОАЭ могло быть ввезено 75,7 тонн российского золота, в то время как Китай и Турция импортировали около 20 тонн каждая. Вместе с теми же странами на них приходилось почти 99,8% российского экспорта золота за указанный период. Структура экспорта может измениться в будущем, однако экспортная активность продавцов российского золота, вероятно, осталась высокой, так как экспортные каналы стали более гибкими, позволяя компаниям получать лицензии на операции с золотом напрямую.
В начале прошлого года аудиторско-консалтинговая фирма Kept, ранее входившая в международную сеть KPMG, отмечала изменение направлений экспорта России в 2022 году после введения санкций. Экспортные потоки были переориентированы на восток, включая Турцию, Китай, а также Гонконг, Таиланд и Индию. Аналитики Kept также указывали на возможность российским производителям переаффинажа золота на предприятиях со статусом Good Delivery, например, в Казахстане или ОАЭ. Однако, официальная информация о текущих объемах экспорта не была предоставлена, оставляя лишь предположения о доле российского золота в глобальных потоках, особенно в свете значительного импорта золота в Китай, Индию и другие страны.
С учетом закрытой официальной российской таможенной статистики, точные объемы российского золотого экспорта остаются предметом лишь догадок. Данные от World Gold Council показывают, что страны, такие как Китай и Индия, увеличили импорт золота, что может указывать на возможное присутствие российского золота в их оборотах. Таким образом, хотя конкретные цифры экспорта неизвестны, предположения о значительном участии российского золота в мировых потоках остаются вполне обоснованными.
Таким образом, в свете закрытых официальных данных о производстве и экспорте золота в России, аналитики и эксперты вынуждены оперировать лишь предварительными оценками и анализом недостаточных сведений. Несмотря на это, имеющаяся информация свидетельствует о значительном влиянии внутреннего рынка на потребление золота, а также о переориентации экспортных потоков страны на восток, включая потенциальные маршруты через ОАЭ, Турцию и Китай.
Интересно отметить, что, несмотря на вызовы, с которыми сталкивается отрасль, внутренний спрос на золото остается стабильным, а экспорт продолжает искать новые пути. Это свидетельствует о гибкости российского золотодобывающего и золотопромышленного сектора.
