Конечно, спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Но ситуация на ипотечном рынке заставила даже государство активно вмешаться в происходящие процессы. Ведь в России каждую третью квартиру покупают в ипотеку, а в новостройках – до 50% всей недвижимости. Так что, если образуется провал на ипотечном рынке, в результате сильно пострадает и строительная отрасль. А такие крупные банкроты как строительные кампании явно не улучшат экономическую ситуацию в нашей стране. Итак, что мы имеем сейчас, и какие были основания для государственного вмешательства?
1. Ставки до 25% годовых. Уже на протяжении нескольких лет ипотечные банки прочно укоренились в нише 12-15% годовых по ипотеке и изредка представляли на рынок какое-нибудь «супер-предложение» под 10% для доверчивых клиентов, обвешанное комиссиями и «звездочками». Однако 2014 год стал для всех одним большим сюрпризом. Начиная с марта динамика ключевой ставки и ипотечных предложений выглядела следующим образом:
Дата изменения | Ключевая ставка | Средняя ставка по ипотеке |
13 сентября 2013г. | 5,50% | 13,10% |
3 марта 2014 г. | 7% | 13,20% |
25 апреля 2014 г. | 7,50% | 13,50% |
25 июля 2014 г. | 8% | 13,60% |
5 ноября 2014 г. | 9,50% | 14% |
12 декабря 2014 г. | 10,50% | 14,18% |
16 декабря 2014 г. | 17% | 15,20% |
30 января 2015 г. | 15% | 18,90% |
16 марта 2015 г. | 14% | 17% |
До осени 2014 года банки вели себя более чем спокойно изредка то повышая, то понижая ставки на 0,5%, незначительно накидывая доли процентов. Однако декабрьский бум кардинально поменял ситуацию. Уже к январю на рынке появились ставки до 25% годовых! В этой ситуации можно вспомнить только фразу «Если наш человек берет в кредит большую сумму на длительный период под грабительские проценты, значит врачи ему сказали, что нет никаких надежд на выздоровление».
2. Строительный рекорд со времен РСФСР. По данным Росстата 2014 год выдался исключительно продуктивным для строительной отрасли. В целом, по стране было введено в эксплуатацию 81 млн кв. м. По сравнению с прошлым годом рост составил 15%. Подобных масштабов не появлялось со времен советского прошлого. Как говорилось в известном мультфильме: «Мы строили, строили, и наконец, построили». Но что же происходит с этими квадратными метрами далее? Как уже говорилось, половина квартир в новостройках в нашей стране приобретается в ипотеку. А ипотеку под 25% потянет далеко не каждый, да и вряд ли найдутся желающие совершать такие умопомрачительные подвиги. Добавим еще темных красок, напомнив, что большая часть строительства ведется на кредитные средства. И если строительные кампании не получают денег от продажи недвижимости, чем они будут оплачивать собственные кредиты? А как строить новые объекты, продолжая свое существование и деятельность, при резком падении спроса на уже имеющиеся?
3. Ускорение инфляции. Предшествующие нынешнему кризису 5 лет правительство успешно проводило политику инфляционного таргетирования. В связи с чем инфляция находилась в границах 6-8% (по индексу потребительских цен). Рост цен, конечно, вызывал некоторое недовольство (а куда же без этого?), но не бил слишком сильно по карману россиян. Но в 2014 году показатель взметнулся аж до 11,4%! Такого не видели с памятных 2007-2008 гг. Количество прецедентов обоснованных, а еще больше необоснованных, повышений цен просто зашкаливало. Что же касается, рынка недвижимости, то в декабре 2014 года цены на квадратные метры подскочили аж в 1,5 раза. Во многом этому поспособствовали негативные прогнозы на будущее и спекулятивные настроения.
4. Потребительский бум 2014 года. Все помнят, что творилось в конце 2014 года. Толпы людей в магазинах скупали разнообразную технику, в автосалонах разбирали все, что сколько-нибудь могло передвигаться по трассе, и даже на квартиры был просто небывалый спрос. Россияне боялись за свои сбережения и старались вложить в материальные объекты как можно больше. Не пугали даже заоблачные цены и грабительские проценты по кредитам. В результате, потребительский бум сыграл плохую шутку с самими заемщиками. Потому что, когда проценты по кредитам начали снижаться, брать кредиты стало просто некому. И если в ТОП-20 банках падение спроса ощущается меньше, то меньшие по размеру активов банки катастрофически страдают от нехватки клиентов.
В подобной катастрофической обстановке государство было вынуждено принимать кардинальные меры по спасению банков, строительных кампаний и заемщиков. Способом убить всех зайцев сразу стала льготная ипотека с государственным субсидированием. Государственное субсидирование уже неоднократно использовалось и зарекомендовало себя эффективным средством. И в следующей статье мы рассмотрим, какие последствия принесет для разных игроков рынка подобный шаг в текущих обстоятельствах.
